什麼時候要逃？

我覺得泡沫清掉的是投機股票，留下來的是生產力工具。 ​LLM已到邊際，具身智能才是下半場： ~ 真正的戰場在能進入物理世界（機器人、自動化、Agent）的落地應用。 ​別問何時跑路，改問「AI今天能幫我降低多少成本、提升多少效率」。 能帶來真實 ROI的才是實相，其餘全是籌碼。

如果可以知道什麼時候要逃，我就買空單等財富自由了

現在處在估值2倍合理、腰斬也合理的年代，看你怎麼說故事。 不過還是能看供應鏈評斷風險的，美股巨頭(甲方)，賺終端客戶的錢，再把錢往廠商往中下游灑(台灣大多數屬於此類)，所以簡單講巨頭們的策略可以完全左右整個科技業走勢，但巨頭是邪惡的，總有各種方法可以活下去，所以就看你評估巨頭們什麼時候要把錢收回去，就是估值過高之時

AGI的實現不用建立在LLM上面嗎？ 下面可能有點廢話... 我覺得為了實現AGI，只會更推升LLM成長而已，本質上LLM的能力寬度就是依賴於訓練用的資料的多元性，對一個被放進機器人的LLM，需要開始蒐集sensor數據去建立對應的向量空間跟調整權重，這就是它往新方向成長的養分了。(打補丁：這裡講的是寬度不是深度，深度的運算、推理等要在保證正確性的前提下，LLM一定會有極限，必須調用外部工具) 真正的邊際效應應該存在於 硬體算力、電力、能量轉換效率 這些現實的問題上，所以無論是AGI還是LLM都不是觀察市場邊際的標的，而是上述這些基礎設備供應的能力與成本控制能否跟得上。

這次是 AI 的修正，還是泡沫破裂，的確是該思考的時候，如果真的是泡沫破了，為什麽不跑？

不追高殺低，不摸頭猜底，整天想東想西，不如放著躺平

空頭正在發生時 不會全市場都認為是空頭 誰知道

AI不會泡沫啊 沒有獨佔市場 沒有技術領先 本益比還比台積電高的公司就不好說了

為什麼會一直覺得會像當年網路泡沫一樣破掉？

你要知道題材未來 跟股價沒有太直接的關係 你看手機、電腦 都曾經引領各自的大牛市 因為當時是藍海市場 大家都有本夢比的故事可以寫 現在這些東西進入紅海市場 你一樣有很好的手機 很好的pc可以用 這些公司營收也很好 股價呢？ 所以這是兩回事

半導體EPS都在高點PE還在在低點 股價就算下滑也是因為生意變差而非泡沫 巨頭更不需要擔心 每個本業都是印鈔機 多那些錢不投資AI也沒地方花 要是沒有這波AI浪潮 META今天還會繼續斥巨資搞87原宇宙 關於AI落地，本人非常有感 平常工作生產力大幅提升 行業內不擁抱AI的就是準備被時代淘汰 至於像歐巴一樣槓桿開爆然後被教訓一波 這就另當別論了

問就是快跑

作業一抄又抄，二天前進的倉今天又大賺了

應該繼續往上，但是短期股價基本面影響不高。情緒面影響更大，就看你抱不抱的住。