剛聽完游庭皓 今天主要有提到講美股大彈、槓桿去化到底完成沒、現在該減碼還是做多 整理幾個重點給大家參考 #美股七巨頭財報冰火兩重天 微軟財報優於預期 Azure 營收成長 43% Copilot 付費用戶破 3000 萬 股價單日大漲逾 15% 創下 18 年來最佳單日表現 另一頭 Meta 倒是已經連 11 個交易日收黑 自由現金流年減逾九成 研發支出暴增 67% 市場對高資本支出開始要求「花得值不值得」 半導體類股同步報復性反彈 費半昨天大漲 8.19% SK 海力士 +7.5% 美光 +8% SanDisk +25.9% 台積電 ADR、聯電 ADR 也分別大漲 7.6%、10.7% ＃韓股是本輪去槓桿領頭羊 韓股從 6 月高點算已重挫約 4 成 槓桿型 ETF 規模從 500 億美元砍到剩 170 億 避險基金多空比從 5.7 倍降到 3.2 倍 摩根大通認為去槓桿大致完成 理由是韓股前瞻本益比已經掉到 5 倍附近 是 2008 年來最便宜的位階 滙豐則持保留態度 認為 7 月底韓國融資餘額只從高點回落約 15% 跌幅還沒跟上股價跌幅 去化恐怕沒那麼徹底 南韓政府已在研議國安基金、放空禁令等護盤工具 預估 8 月會有更明確方向 ＃回到台股：個股跟大盤的抗震能力差很多 裡面還有提到 台股本月融資也減了約 2000 億 若用民間統計（排除 ETF）的維持率來看已經跌到 131.7 代表有一批個股投資人被迫平倉 但他也說得很明白至少可以讓本輪有觸底的可能性 像 0050、台積電這種抱長期部位的 今年這波根本沒感覺到明顯跌幅 但重壓個股的風險完全是另一回事 他舉國巨為例 6 月營收創新高、接單出貨比衝到 2.2 倍 股價卻從 1220 一路跌破千元 游庭皓自己的意思大概是 跌很重的個股要不要減碼見仁見智 但大盤跟 ETF 這輪基期偏低 他是偏向可以繼續佈局 ＃重點標的 1.台積電（2330） ADR 大漲 7.6% 認為長期持有抗震度高 看好未來仍有機會創歷史新高 2.聯電（2303） ADR 大漲 10.7% 跟台積電一起被視為本輪晶圓代工反彈觀察指標 3.國巨（2327） 6 月營收創歷史新高、接單出貨比達 2.2 倍 但股價從 1220 腰斬跌破千元 被拿來當個股風險案例 4.聯發科（2454） 被提到是今年初不少人質押加碼台股的標的之一 5.元大台灣 50（0050） 游以此為例 說明抱大盤 ETF 比重壓個股更抗跌 6.微軟（MSFT） 財報優於預期 Azure 成長 43% 股價單日大漲逾 15% 創 18 年最佳單日表現 7.Meta（META） 連 11 個交易日收黑 自由現金流年減逾九成 市場對其資本支出效益存疑 8.蘋果（AAPL） iPhone 營收年增 22% 但下季展望保守 毛利率恐因記憶體漲價從 50% 壓縮到 46.5% 9.亞馬遜（AMZN） 盤後大漲 9% AWS 營收成長 37% 未履約訂單衝上 4960 億美元 10.SK 海力士（000660．KS） 股價大漲 7.5% 前瞻本益比僅 4 倍 被視為韓股基期夠低的代表 11.美光（MU） 股價大漲 8% 前瞻本益比約 6 倍 12.SanDisk（SNDK） 股價大漲 25.9% 反彈力道居冠 有興趣可以聽存檔直播：https://www.facebook.com/watch/live/?ref=watch_permalink&v=1680534076508205